شرکت 1250 میلیارد تومانی سرمایه گذاری خوارزمی که نماد آن از 27 مهر 94 جهت برگزاری مجمع سالانه متوقف شده، با ارایه توضیحات تکمیلی سازمان بورس درخصوص آخرین وضعیت صورت های مالی شرکت آماده بازگشت به تابلو معاملات شد.
با عنایت به توقف نماد معاملاتی شرکت سرمایه گذاری خوارزمی از تاریخ 27 مهر 94 جهت برگزاری مجمع سالانه سال مالی منتهی به 31 خرداد 94، موارد ذیل را به استحضار می‌رساند:
1-با توجه به ایجاد ابهام با اهمیت در صورت های مالی حسابرسی شده سال مالی منتهی به 31 خرداد 94 شرکت سرمایه گذاری خوارزمی به علت رویه اتخاذ شده درخصوص انتقال هزینه های مالی ناشی از تحصیل نیروگاه برق منتظر قائم به بهای تمام شده دارایی های ثابت شرکت توسعه برق و انرژی سپهر (شرکت فرعی) علیرغم بند 22 استاندارد حسابداری شماره 11 با عنوان «دارایی‌های ثابت مشهود» که طبق آن«بهای تمام شده دارایی ثابت مشهود معادل قیمت نقدی آن در تاریخ شناخت است. چنانچه ما به ازای یک قلم دارایی ثابت مشهود در مدتی بیش از شرایط معمول خرید اعتباری پرداخت شود، تفاوت بین قیمت نقدی و مجموع مبالغ پرداختی طی دوره اعتبار به عنوان هزینه تأمین مالی شناسایی می‌شود، مگر اینکه چنین هزینه‌ای، بر اساس استاندارد حسابداری 13 با عنوان حسابداری مخارج تأمین مالی به‌حساب دارایی منظور شود.»، مجمع مورخ 29 مهر 94 شرکت در خصوص تقسیم سود تصمیم گیری نکرد و نماد شرکت نیز جهت رفع ابهام فوق پس از برگزاری مجمع بازگشایی نشد.
2- موضوع مذکور پس از بررسی توسط کارشناسان این سازمان، جهت اظهارنظر به جامعه حسابداران رسمی ایران ارسال شد که اظهارنظر جامعه حسابداران رسمی به شرح ذیل است:
«شناخت اولیه دارایی های ثابت مشهود و نامشهود نیروگاه برق منتظر قائم خریداری شده از بانک صادرات بر مبنای بهای نقدی آن که در گزارش مورخ 11 اسفند 92 کارشناس رسمی دادگستری تعیین و در قرارداد مورخ 28 اسفند 92 درج شده (قیمت نقدی در قرارداد اولیه مشخص شده و در زمان انجام معامله شرایطی دال بر تغییر نیز وجود نداشته) صورت گرفته است. همچنین در گزارش مورخ 2 دی 93 کارشناس رسمی بعدی که مبنای انعقاد الحاقیه قرارداد قرار گرفته، شواهد و مستنداتی دال بر اشتباه بودن گزارش کارشناس رسمی اولیه وجود ندارد. (توضیح اینکه نظر اعضای کارگروه فنی و استانداردهای جامعه درخصوص استناد به گزارش کارشناسان رسمی دادگستری به اجماع کامل نرسیده است) ضمن آنکه درصورت در دسترس نبودن قیمت نقدی دارایی ثابت، از آنجایی که معامله به صورت اقساطی انجام شده، ارزش فعلی پرداخت های آتی نیز می تواند مبنای قیمت گذاری دارایی های ثابت مشهود و نامشهود خریداری شده قرار گیرد با توجه به اینکه دارایی های خریداری شده دارای ویژگی های دارایی های واجد شرایط موضوع استاندارد حسابداری شماره13 نبوده لذا طبق بند8 این استاندارد، مخارج تامین مالی قابل احتساب در بهای تمام شده دارایی ها نیست. با توجه به موارد مطروحه فوق احتساب مخارج تامین مالی در بهای تمام شده دارایی های ثابت مشهود و نامشهود صحیح نبوده و موضع گیری مناسبی در گزارش های حسابرسی و بررسی اجمالی صورت های مالی میاندوره ای مذکور صورت نگرفته است.»
3- با توجه به نظر کارگروه کنترل کیفیت جامعه حسابداران رسمی ایران، در خصوص صورت های مالی سال مالی منتهی به 30 آذر 93 و دوره 6ماهه منتهی به 31 خرداد 94 ، شرکت توسعه برق و انرژی سپهر و دوره 6ماهه منتهی به 30 آذر 93 و سال مالی منتهی به 31 خرداد 94 شرکت سرمایه گذاری خوارزمی، موضوع طی نامه شماره5514/122 مورخ 26 اسفند 94 (پیوست) جهت ارائه اطلاعات صورت های مالی تلفیقی اصلاح شده دوره 6ماهه منتهی به 30 آذر 94 به شرکت سرمایه گذاری خوارزمی اعلام شد.
4- پس از ارسال نامه فوق به شرکت سرمایه گذاری خوارزمی در تاریخ 26 اسفند 94 در تاریخ های 31 فروردین و 1 اردیبهشت 95 صورت های مالی حسابرسی شده میاندوره ای 6ماهه شرکت فرعی توسعه برق و انرژی سپهر و صورت های مالی تلفیقی حسابرسی شده میاندوره ای 6ماهه شرکت سرمایه گذاری خوارزمی بر روی سامانه کدال قرار گرفته است.
مطابق صورت های مالی ارائه شده، با توجه به قرارداد الحاقیه منعقد شده با بانک صادرات درخصوص خرید نیروگاه برق منتظر قائم، بهای تمام شده نیروگاه با استفاده از تنزیل اقساط نیروگاه با نرخ 8 درصد محاسبه شده است و هزینه های مالی محقق شده تا تاریخ 31 خرداد 94 نیز در حساب تعدیلات سنواتی به ثبت رسیده است. با توجه به تغییرات فوق سود انباشته تلفیقی شرکت در تاریخ 31 خرداد 94 از مبلغ 389ر3 میلیارد ریال به مبلغ 616ر1 میلیارد ریال کاهش یافته است. شایان ذکر است که طبق توضیحات ارائه شده توسط شرکت، نرخ تنزیل مورد استفاده (8%) با توجه به پیش بینی نرخ سود بدون ریسک برای سنوات آتی (مبتنی بر نرخ تورم و نرخ سود واقعی) محاسبه شده است.
5- با توجه به موارد فوق توجه سهامداران محترم را به نکات ذیل جلب می نماید:
- عدم استفاده از بهای نقدی در محاسبه بهای تمام شده دارایی: طبق قرارداد اولیه به تاریخ 28 اسفند 92 بهای نقدی نیروگاه مشخص بوده است، لیکن شرکت با اتکا بر الحاقیه منعقده در تاریخ 1 آذر 94، بهای تمام شده نیروگاه را بر اساس ارزش فعلی اقساط آتی محاسبه کرده و حسابرس شرکت نیز گزارش خود را بر این اساس صادر کرده است.
- نحوه تعیین نرخ 8درصد: شرکت در پاسخ به نامه شماره 5968/122 مورخ 22 فروردین 95 این سازمان درخصوص مبانی نرخ تنزیل، جوابیه‌ای به تاریخ 31/1/95 به شماره 2630/17/2 ارائه کرده است (تصویر پیوست) اگر چه توصیه بند 40 استاندارد حسابداری شماره 4 استفاده از نرخ بازده بدون ریسک مانند نرخ سود سپرده‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت بانکی یا نرخ اوراق مشارکت دولتی جهت محاسبه ارزش فعلی بدهی بلندمدت است لیکن شرکت براساس استدلال‌های مندرج در نامه فوق و با مسئولیت خود، نظری متفاوت از توصیه استاندارد داشته و محاسبات را با نرخ 8 درصد ارائه کرده است.
- نامشخص بودن اثرات تغییر رویه شرکت بر طرف مقابل قرارداد: با توجه به تغییر در قرارداد اولیه، اثرات تغییر مذکور بر سود سنوات گذشته طرف قرارداد(بانک صادرات) نامشخص است و بانک صادرات موافقت خود را صرفا بابت اتخاذ هرگونه راه حلی که به حقوق قراردادی و منافع بانک صادرات در ارتباط با قرارداد موصوف و الحاقیه های آن خللی وارد نکند، اعلام کرده است.
6- باتوجه به موارد فوق‌الذکر و باعنایت به اظهار نظر مورخ 31 فروردین 95 حسابرس نسبت به صورت های مالی 6 ماهه منتهی به 30 آذرماه 1394 (مطابق با الحاقیه فی‌مابین بانک صادرات و شرکت) نماد معاملاتی «وخارزم» که از تاریخ 27 مهر 94 متوقف بوده، آماده بازگشایی است.
