احتمال تعدیل سود"فروس"

شرکت فروسیلیس ایران(سهامی عام) در تاریخ 16 آذر 1361 به منظور احداث کارخانه تولید فروآلیاژها و با سرمایه ای معادل ده میلیون ریال تشکیل شد. نوع شرکت از ابتدا "سهامی خاص" بوده که به لحاظ افزایش تعداد سهامداران و اقدام جهت عضویت در سازمان بورس اوراق بهادار، در سال 1374 به "سهامی عام" تبدیل گردید. شرکت از سال 1376 به عضویت سازمان بورس اوراق بهادار پذیرفته شده است. این واحد تولیدی با بهره گیری از کوره قوس الکتریکی و با ظرفیت تولید روزانه 85 تن و سالانه 25000 تن ذوب، به همراه پیشرفته ترین آزمایشگاه ها و دستگاه های کنترل کیفی، مرغوب ترین نوع فروسیلیسیم 75% را تولید می نماید. علاوه بر محصول ذکر شده، سالانه 4000 تن فروسیلیسیم منیزیم تولید نموده که از نظر کیفیت، قابل رقابت با نمونه های مشابه خارج است.

موضوع فعالیت و استراتژی شرکت

· تولید انواع فروآلیاژ با کیفیت مطلوب (فروسیلیسیوم، فروسیلیکومنیزیم، پودر میکروسلیکا و...)

· افزایش بهره وری کارخانه با هدف تولید محصولات با کیفیت بالا و مورد تقاضای مشتریان

· افزایش میزان تولید با اجرای پروژه های بهبود و رفع موانع و تنگنا های فنی – تولیدی

· کاهش هزینه های تولید و قیمت تمام شده ی تولیدات با افزایش تولید و استفاده از حداکثر توان تولیدی شرکت

· تهیه مواد اولیه با کیفیت و تامین به موقع آنها در جهت پشتیبانی تولید و افزایش کیفیت تولیدات

· افزایش تنوع تولیدات و ورود به بازار سایر فروآلیاژها با انجام طرح توسعه کارخانه در سنوات آتی

فروسیلیسیم (فروسیلیس) منبع تامین سیلیسیم در فولاد سازی و ریخته گری می باشد. این ماده در تمام فولاد های کم آلیاژی و پر آلیاژی به عنوان اکسیژن زدا استفاده می شود و در اندازه ۰-۳ میلیمتر در تولید فرو آلیاژ ها به روش سیلیکو ترمیت به عنوان عنصر احیا کننده به کار می رود. در فولادهای سیلیسیم بالا که در ساخت هسته ترانسفورمرها و الکتروموتورها کاربرد دارد، به عنوان هسته مغناطیس نرم استفاده می شود و همچنین در تولید انواع چدن ها تا میزان ۳% به ذوب اضافه می گردد. فروسیلیسیم در ساخت جوانه زاها و آمیژان های ریخته گری مانند فروسیلیکومنیزیم و همچنین در ساخت الکترودهای جوشکاری به عنوان جزئی از ترکیبات گل جوش کاربرد دارد.

بزرگ ترین مصرف کنندگان فروسیلیس کشور، کارخانه های فولادسازی هستند که نزدیک به 38 هزار تن از کل فروسیلیس مصرفی در سال را به خود اختصاص داده اند. ریخته گری ها (مانند شرکت ریختگری پولادیر) نیز مصرف کننده این ماده هستند که با احتساب مصرف فولادسازان، کل مصرف کشور به حدود 50 هزار تن می رسد.

مفروضات:

· فروآلیاژها، آلیاژهایی هستند که از آهن و یک یا چند عنصر دیگر تشکیل شده‌اند و شرایط آسان داخل شدن عنصر یا عناصر مورد نظر به فولاد یا چدن مذاب را فراهم می‌کنند. نقش این عناصر می‌تواند شامل اکسیژن‌زدایی و یا ایجاد ساختار مورد نظر و دستیابی به خواص فیزیکی و شیمیایی مطلوب برای کاربردهای معین انواع فولاد و چدن باشد. شرکت ذوب آهن اصفهان، فولاد خوزستان و فولاد خراسان از مهمترین خریداران فروآلیاژ از شرکت فروسیلیس ایران میباشند. با توجه به اینکه روند رو به رشد صنایع فولادی در سال 95 محرز است، انتظار میرود این شرکت نیز هم جهت با صنایع فولادی گشته و با افزایش تولید و فروش محصولات خود در سال 95 مواجه گردد.

· در پیش بینی حاضر در تعیین نرخ فروش محصولات و نرخ خرید مواد اولیه، اطلاعات واقعی 3ماهه چهارم و 12 ماهه واقعی سال 94 شرکت، بودجه 95 شرکت و اطلاعات شرکت های مشابه ملاک سنجش، مقایسه و برآورد قرار گرفته است.

· در محاسبه هزینه دستمزد ملاک رشد نرخ رشد دستمزد وزارت کار (14 درصد) در نظر گرفته شده است.

· مهمترین انرژی استفاده شده در این شرکت انرژی برق برای ذوب فروسیلیس می باشد که در این پیش بینی از تعرفه ی سال 94 با 10 درصد رشد استفاده شده است.

· شرکت فاقد هر گونه طرح سرمایه ای می باشد.

· چنانچه شرکت بتواند با توجه به مفروضات بالا از نظر مقدار تولید و فروش، نرخ فروش و نرخ هزینه ها انتظار کارشناس را برآورده کند سود شرکت معادل با 162 ریال (9 درصد افزایش نسبت به سال 94) خواهد بود، در غیر این صورت انتظار می رود در بدبینانه ترین شرایط شرکت عملکردی مشابه با سال 94 داشته باشد.

· از آنجا که نرخ های فروش محصولات وابسته به نرخ های جهانی می باشد، بی گمان چنانچه نرخ های فروش جهانی محصولات نوسان قابل توجهی داشته باشند، تاثیر بسزایی بر نرخ های فروش شرکت گذاشته و نتایج واقعی متفاوت از پیش بینی انجام شده خواهد شد.